“比亞迪暴雷啦！”“被約談啦！”……

因為再次發(fā)動價格戰(zhàn)，比亞迪再次成為關(guān)注焦點(diǎn)。關(guān)于比亞迪暴雷和被主管部門約談的消息，前天開始在網(wǎng)上擴(kuò)散。我的同事，幫我還原了一下消息的真假。

事實(shí)很清楚：比亞迪沒有暴雷，也沒有因此被約談。

但是，暴雷的濟(jì)南乾城汽車貿(mào)易公司，以及年初供應(yīng)鏈企業(yè)對比亞迪“降本通知”的強(qiáng)烈反彈，清楚地反應(yīng)了另一個事實(shí)：持續(xù)不斷的價格戰(zhàn)，殺敵一千，自損八百，正在傷害比亞迪的商業(yè)生態(tài)。邏輯上說，時至今日，不到萬不得已，它不會主動挑起價格戰(zhàn)。

這就牽出一個更重要的話題：汽車市場的價格大戰(zhàn)，為啥連綿不絕，愈演愈烈？

01# 2023-2025，油電大決戰(zhàn)

先回顧一下過去兩年半，2023年1月到今年5月，汽車價格戰(zhàn)關(guān)鍵事件時間軸。

23年1月，特斯拉扔出震撼彈，Model 3和Model Y全系降價，點(diǎn)燃了價格戰(zhàn)的烽火；23年2月，比亞迪冠軍版全系低價上市應(yīng)戰(zhàn)；3月，借助湖北省財政補(bǔ)貼，東風(fēng)雪鐵龍C6狂降9萬，引發(fā)30多個燃油車和新能源車品牌全面混戰(zhàn)；8月，上汽大眾全系降價跟進(jìn)；11月，比亞迪唐、宋再次降價；24年1月，特斯拉再次降價……

烽火連天，連綿至今?？峙庐?dāng)初誰都沒想到，局面會演變成今天這般模樣。這條時間軸清晰的顯示，兩年半時間里，特斯拉和比亞迪是價格戰(zhàn)層層演進(jìn)的主要推手。

為啥是特斯拉和比亞迪？

很簡單，因為它們兩家率先完成了三電技術(shù)的全面切換、供應(yīng)鏈的整合優(yōu)化、以及中國市場用戶心智的培育，實(shí)現(xiàn)了電動汽車的三個領(lǐng)先：技術(shù)領(lǐng)先、成本領(lǐng)先、用戶認(rèn)知領(lǐng)先，從而取得了市場的定價主導(dǎo)權(quán)。

不同之處在于，特斯拉主攻20-30萬市場，比亞迪主攻10-20萬市場。兩家跟提前商量好了似的，這就是市場經(jīng)濟(jì)的神奇之處：仿佛真有一只看不見的手在高處，暗暗指引著馬斯克和王傳福兩位企業(yè)家。

對于特斯拉和比亞迪來說，發(fā)動價格戰(zhàn)的第一驅(qū)動力，是把電動汽車的價格降下來，帶給更多的消費(fèi)者，擴(kuò)張自己的份額，從而客觀上把燃油車趕出市場。

這是一場以技術(shù)變革為核心驅(qū)動力的市場革命，也就是我們常說的“油電大決戰(zhàn)”。

戰(zhàn)果是顯著的，過去兩年半，電動汽車滲透率飛速提升，比亞迪的銷售規(guī)模也突飛猛進(jìn)。

電動汽車月度滲透率，從2023年1月的25%，到2024年7月超過50%。

18個月，電動汽車滲透率增長1倍，成為市場主導(dǎo)，“油電大決戰(zhàn)”的戰(zhàn)略目標(biāo)基本達(dá)成。

比亞迪更是戰(zhàn)果巨大，月零售量從2023年1月的13萬臺，到2024年10月的42萬臺，21個月增長超過2倍。國內(nèi)零售量，從2022年度的180萬輛，到2024年度的370萬輛，增長超1倍，成為真正的巨無霸。

02#“市場先生”出了大問題

這不是很好嗎？兩家公司分別在兩個核心市場“控盤”，市場先生的天才設(shè)計，完美。為啥現(xiàn)在感覺兩位老大對局面有點(diǎn)失控，“價格戰(zhàn)”剎不住了呢？

比亞迪的銷量曲線，非常說明問題。經(jīng)過連續(xù)21個月的高速增長，到2024年10月觸達(dá)銷量高點(diǎn)（42萬臺）之后，進(jìn)入一個明顯的下降通道。今年4月的環(huán)比下滑，格外刺眼。

特斯拉也一直在4萬到8萬的通道里徘徊，未能再進(jìn)一步。從去年4月起，開始遭遇小米的強(qiáng)力挑戰(zhàn)。

備注：特斯拉的銷量曲線之所以像鋸齒一樣，是因為每隔1個月，要調(diào)劑一部分產(chǎn)能用于出口

連續(xù)價格戰(zhàn)之后，兩位老大都碰到了天花板。

那位神奇的、在高處暗暗揮動指揮棒的“市場先生”，出了大問題：

一個是有效需求不足，一個是產(chǎn)能過剩。

過去兩年多，受經(jīng)濟(jì)下行沖擊體感最強(qiáng)烈的，是80后、90后和00后這三個年齡段。為什么？00后大學(xué)剛畢業(yè)工作不好找，而80、90后則處在上有老、下有小的階段，要賺錢養(yǎng)家。生活過得不容易，工作不穩(wěn)定，收入不穩(wěn)定，進(jìn)而會影響情緒、身體甚至家庭的穩(wěn)定。

誰又是購買電動汽車的主力群體呢？就是他們。從年齡和實(shí)際需求來說，他們的人生處在上升階段，正是需要汽車來滿足出行剛需的階段，但各位想想，在收入或者收入預(yù)期不穩(wěn)定的情況下，他們還敢像過去那樣花錢嗎，在添置汽車這種大宗消費(fèi)品的時候，會不會反復(fù)掂量？

需求仍然存在，但支付能力被抑制了，這就是“有效需求不足”。

說到產(chǎn)能，大家先看這張圖：

這10家公司的新能源汽車產(chǎn)能，就已經(jīng)突破1600萬輛。你以為這是全部了是吧，再看下一張圖。

這10家公司，再來400萬輛，加起來就過2000萬輛了。這還沒算奔馳、寶馬和奧迪的產(chǎn)能，也還沒算已經(jīng)停產(chǎn)的威馬、天際、高合、哪吒工廠的產(chǎn)能。

市場真實(shí)容量是多少呢？2024年度，中國新能源汽車國內(nèi)銷售1100萬輛，出口128萬輛，合計約1200萬輛。也就是說，2024年底新能源汽車的產(chǎn)能利用率大約是60%。

60%，聽起來還好啊?？紤]到新能源滲透率還在高速增長，沒準(zhǔn)到今年底產(chǎn)能就都跑起來了呢？

你可別忘了，還有一塊非常巨大的產(chǎn)能：燃油車。有多大？大約3000萬輛。注意，我這里說的都是乘用車數(shù)據(jù)。

咱們記大數(shù)：2024年底，中國的乘用車產(chǎn)能，燃油車3000萬輛，新能源車2000萬輛，合計5000萬輛。

2024年度，燃油乘用車國內(nèi)銷量1150萬輛，出口約450萬輛，合計1600萬輛。加上剛才算過的新能源乘用車，總計國內(nèi)銷量是2250萬輛，出口580萬輛，合計約2800萬輛。

2024年度，中國乘用車的真實(shí)產(chǎn)能利用率，大約是2800萬/5000萬=56%。其中新能源車大約是60%，而燃油車大約是50%。

考慮到燃油車市場正在快速坍塌，50%這個數(shù)字就非?？膳?，也許到今年底就變成了40%，明年底就變成30%。

也就是說，我們正處于過剩的燃油車產(chǎn)能像雪山一樣崩坍的時代。這場雪崩的規(guī)模和速度，在世界汽車史上絕無僅有。

這個過程，必然伴隨資產(chǎn)的大規(guī)模減值。既包括生產(chǎn)資料，也包括消費(fèi)品。知識、設(shè)備、渠道、車輛（新車和二手車），無一幸免。

這就是過去兩年半里，汽車價格戰(zhàn)連綿不斷、越演越烈的底層邏輯。

03# 價格戰(zhàn)何時是盡頭

這就引出了第二個核心問題：怎么辦？價格戰(zhàn)何時是盡頭？

從全局上看，只能等。只能等待過剩產(chǎn)能出清，等待技術(shù)變革驅(qū)動的市場變革完成，等待市場先生恢復(fù)正常，等待這個特殊的歷史時期過去。全行業(yè)要因此付出代價。

從微觀角度看，沒有人愿意坐以待斃。每一個企業(yè)，每一個人，都如此。這就是卷的底層邏輯。

這個特殊的時期需要多長，取決于三個因素。

第一，80、90、00后，他們的有效需求什么時候能重新被大規(guī)模激活。換句話說，他們的家庭核心資產(chǎn)，什么時候不再繼續(xù)貶值。他們的就業(yè)和創(chuàng)業(yè)環(huán)境，什么時候能夠重新熱烈起來。金融機(jī)構(gòu)給出的樂觀預(yù)期是：2027-2028年。

第二，過剩產(chǎn)能什么時候能夠出清。出海、兼并重組、破產(chǎn)，都是解決之道，只是成本不同。最可怕的，其實(shí)不是破產(chǎn)，而是僵而不死，靠輸血續(xù)命的企業(yè)。他們會造成全市場持續(xù)失血，延緩出清時間。

按正常市場出清速度預(yù)估，一年15-20%，大概3-4年，2027-2028年。

第三，技術(shù)變革什么時候能出現(xiàn)飛躍。電動車替代燃油車，因為它更安靜、更舒適、更迅捷、更省錢。但并沒有解放我們的手和腳，沒有解放我們的大腦，也沒有解放我們的時間。

在我看來，在駕駛過程中解放手腳，解放大腦，解放時間，這是最關(guān)鍵的技術(shù)飛躍?？氨热祟愰_始直立行走的時刻。從這個角度說，今天的智艙和智駕，還只是序幕，但正在加速逼近拐點(diǎn)。

這個技術(shù)飛躍的過程，會有三大主題：第一時間解放、第二空間重構(gòu)、第三能源優(yōu)化。因此，絕不會只有AI變革這一支旋律。樂觀估計，完成這個過程，至少還要10年。

但第一個里程碑即將到來：L3。人類將有機(jī)會初步體驗解放手腳、解放大腦和解放時間的感覺。從那一刻起，汽車將從出行工具轉(zhuǎn)變?yōu)椤暗谌钆摗?，?“速度的載體”，向 “時間的容器”過渡，可以承載人類對效率、自由與多元生活的更多追求。

對于我們每一個人而言，這既是一場即將到來的生活方式變革，也是一次重新定義 “時間價值” 的機(jī)遇。

保守估計，2027年底，中國乘用車頭部陣營能夠?qū)崿F(xiàn)城區(qū)L3大規(guī)模商用。

最后做一個總結(jié)：激活需求、出清過剩產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)技術(shù)飛躍的第一步，三大課題的交卷時刻，似乎都指向2027到2028年。

但這三個預(yù)估是否都過于樂觀，它們會怎樣彼此影響？天知道。

但我還是要樂觀地說，至少有一點(diǎn)是可以確認(rèn)的。那就是技術(shù)飛躍是主要矛盾，是牛鼻子。而在這場變革里，中國已經(jīng)有相當(dāng)大的概率，走在全球前列。

假如2027或者2028年，當(dāng)那一天到來的時刻，狼煙散盡、四海升平。

回首往事，我們會覺得，今天付出的一切代價，都是值得的嗎？

返回第一電動網(wǎng)首頁 >